KBC Groep: Resultaat vierde kwartaal van 1003 miljoen euro

• De nettorente-inkomsten stegen met 5% op kwartaalbasis en met 12% op jaarbasis. De nettorentemarge voor het vierde kwartaal van 2025 bedroeg 2,11%, een stijging met 7 basispunten ten opzichte van het vorige kwartaal en met 3 basispunten op jaarbasis. De kredietvolumes stegen met 1% ten opzichte van het vorige kwartaal en met 7% jaar-op-jaar. Als we de volatiele kortetermijndeposito's met lage marges bij de buitenlandse vestigingen van KBC Bank buiten beschouwing laten, stegen de klantendeposito's met 2% ten opzichte van het vorige kwartaal en met 3% ten opzichte van een jaar geleden.

• Het resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten (verzekeringsinkomsten vóór afgestane herverzekering - lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten vóór afgestane herverzekering + nettoresultaat uit afgestane herverzekering) bedroeg 166 miljoen euro, tegenover 142 miljoen euro in het vorige kwartaal en 125 miljoen euro in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Het verzekeringstechnisch resultaat voor het beschouwde kwartaal bestaat uit 107 miljoen euro voor schadeverzekeringen en 59 miljoen euro voor levensverzekeringen. De gecombineerde ratio voor schadeverzekeringen voor het boekjaar 2025 kwam uit op een uitstekende 87%, tegenover 90% voor het boekjaar 2024. De verkoop van schadeverzekeringsproducten steeg met 11% op jaarbasis, terwijl de verkoop van levensverzekeringen met 26% steeg ten opzichte van het vorige kwartaal en met 46% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.

• De nettoprovisie-inkomsten stegen met respectievelijk 2% en 4% ten opzichte van het vorige kwartaal en hetzelfde kwartaal een jaar geleden. In beide gevallen was de stijging vooral te danken aan hogere vergoedingen uit vermogensbeheeractiviteiten, deels tenietgedaan door lagere vergoedingen voor bankdiensten. Het beheerde vermogen steeg met 3% kwartaal-op-kwartaal en met 9% jaar-op-jaar. ​

• Het trading- en reëlewaarderesultaat en de verzekeringsfinancieringsbaten of -lasten stegen met 41 miljoen euro ten opzichte van het vorige kwartaal en met 52 miljoen euro ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De overige netto-inkomsten waren lager dan normaal.

• De exploitatiekosten exclusief bank- en verzekeringsheffingen stegen met 7% op kwartaalbasis en met 2% op jaarbasis. De bank- en verzekeringsheffingen stegen licht (met 2 miljoen euro) ten opzichte van het vorige kwartaal, maar daalden met 4 miljoen euro tegenover een jaar geleden. De exploitatiekosten voor het boekjaar 2025 exclusief de bank- en verzekeringsheffingen stegen met 2,8% (of 2,5% exclusief wisselkoerseffecten) ten opzichte van het boekjaar 2024, in overeenstemming met onze verwachting. De kosten-inkomstenratio voor het volledige jaar 2025 kwam uit op 46%, tegenover 47% voor heel 2024. Bij die berekening zijn bepaalde niet-operationele posten buiten beschouwing gelaten. Als we alle bank- en verzekeringsheffingen buiten beschouwing laten, bedroeg de kosten-inkomstenratio 41% voor het volledige jaar 2025, tegenover 43% voor heel 2024.

• De waardeverminderingen op kredieten bedroegen 73 miljoen euro, tegenover 45 miljoen euro in het vorige kwartaal en 50 miljoen euro in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Het cijfer voor het verslagkwartaal omvat een waardevermindering van 76 miljoen euro voor de kredietportefeuille (55 miljoen euro in het vorige kwartaal) en een vrijval van 3 miljoen euro uit de reserve voor geopolitieke en macro-economische onzekerheden (tegenover een vrijval van 9 miljoen euro in het vorige kwartaal). De kredietkostenratio voor het volledige jaar 2025 bedroeg 0,13%, tegenover 0,10% voor heel 2024. De waardeverminderingen op andere activa dan kredieten bedroegen 48 miljoen euro in het verslagkwartaal, tegenover 5 miljoen euro in het vorige kwartaal en 28 miljoen euro in hetzelfde kwartaal van vorig jaar.

• De winstbelastingen bedroegen 285 miljoen euro, tegenover 267 miljoen euro in het vorige kwartaal en een positieve 96 miljoen euro in het laatste kwartaal van 2024. Dat laatste kwartaal werd toen beïnvloed door een eenmalig belastingvoordeel van 318 miljoen euro met betrekking tot het vertrek uit Ierland.

• Onze liquiditeitspositie bleef sterk met een LCR van 159% en NSFR van 138%. Onze kapitaalbasis bleef stevig, met een unfloored fully loaded common equity ratio van 14,9% (rekening houdend met het effect van de voorgestelde dividenduitkering).

* Voor de fully loaded common equity ratio vanaf 2025 focust KBC op de zogenaamde ‘unfloored’ fully loaded common equity ratio, die rekening houdt met de totale impact van Bazel IV op de risicogewogen activa, exclusief de impact van de output floor.

Lees het volledige persbericht in bijlage.

Johan Thijs, Chief Executive Officer KBC Group:

" We boekten een uitstekende nettowinst van 1 003 miljoen euro in het laatste kwartaal van 2025. Vergeleken met het vorige kwartaal profiteerden onze totale opbrengsten van verschillende factoren, waaronder hogere nettorente-inkomsten, een gestegen trading- en reëlewaarderesultaat, hogere verzekeringsinkomsten en nettoprovisie-inkomsten, wat onze sterke inkomstendiversificatie duidelijk illustreert. Ten opzichte van het vorige boekjaar stegen de totale opbrengsten met 9%, ruim boven het door ons vooropgestelde cijfer. Onze kredietportefeuille bleef groeien en steeg met 1% op kwartaalbasis en maar liefst 7% op jaarbasis. Als we de volatiele kortetermijndeposito's met lage marges bij de buitenlandse vestigingen van KBC Bank buiten beschouwing laten, stegen de klantendeposito's met 2% ten opzichte van het vorige kwartaal en met 3% ten opzichte van een jaar geleden. De exploitatiekosten exclusief bank- en verzekeringsheffingen stegen ten opzichte van het vorige kwartaal, maar bleven in overeenstemming met onze verwachtingen voor het hele jaar, na uitsluiting van de wisselkoerseffecten. De lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten na herverzekering waren iets lager, terwijl de kosten voor waardeverminderingen op kredieten hoger waren dan in het vorige kwartaal. De kredietkostenratio bedroeg een gunstige 13 basispunten voor heel 2025, ruim onder ons richtcijfer. Als we de resultaten van de vier kwartalen van 2025 bij elkaar optellen, komt onze nettowinst voor het hele jaar uit op 3 568 miljoen euro, een stijging van 18% ten opzichte van een jaar geleden, als we het eenmalige belastingvoordeel van 318 miljoen euro met betrekking tot het vertrek uit Ierland en de eenmalige winst van 79 miljoen euro geboekt onder 'Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint-ventures', beide in boekjaar 2024, buiten beschouwing laten.

Onze solvabiliteitspositie bleef sterk, met een unfloored fully loaded common equity ratio volgens Bazel IV van 14,9% eind december 2025. Onze liquiditeitspositie bleef ook erg solide, zoals blijkt uit een LCR van 159% en een NSFR van 138%.

Onze Raad van Bestuur heeft besloten om een totaal brutodividend van 5,1 euro per aandeel voor te stellen aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor het boekjaar 2025. Dat bedrag omvat een interim-dividend van 1 euro per aandeel dat al in november 2025 werd uitbetaald en de resterende 4,1 euro per aandeel die in mei 2026 zal worden uitbetaald. Als we het voorgestelde dividend van 5,1 euro per aandeel en de additional tier 1-coupon meerekenen, bedraagt de uitkeringsratio 60% van de nettowinst van 2025.

De afgelopen maanden hebben we ook aanzienlijke vooruitgang geboekt in de uitvoering van onze strategie. We hebben niet alleen de overname van 365.bank in Slowakije afgerond, maar ook die van Business Lease in Tsjechië en Slowakije. Het gecombineerde effect van ongeveer 50 basispunten op onze kapitaalpositie zal worden verwerkt in het eerste kwartaal van 2026.

We streven ernaar om voorop te lopen op het gebied van digitale innovatie en zijn daarom erg blij dat Kate, onze AI-gestuurde persoonlijke digitale assistent, inmiddels 6 miljoen klanten heeft bereikt, een stijging van 13% ten opzichte van het jaar daarvoor, met een autonomie van 82% in België. We lanceerden de ecosfeer 'MyMobility', waarvoor we in de eerste maanden al 73 000 klanten hebben ingeschreven. ​ ​

Verder hebben we onze verwachtingen voor de korte en lange termijn geactualiseerd. Tegen 2028 willen we dat de totale inkomsten op jaarbasis gemiddeld ten minste 3,4 procentpunten hoger zijn dan de exploitatiekosten exclusief bank- en verzekeringsheffingen, wat zal resulteren in een kosten-inkomstenratio van minder dan 38%. We behouden ook onze verwachting om een gecombineerde ratio van minder dan 91% in schadeverzekeringen te bereiken.

Tot slot zijn we er trots op dat we inzake duurzaamheid voor het vierde opeenvolgende jaar zijn opgenomen in de CDP Climate A-lijst en ook voor het zevende opeenvolgende jaar in het S&P Global Sustainability Yearbook. Die erkenning onderstreept de leiderspositie van KBC op het vlak van duurzaamheidsrapportering en -actie.

Ik wil graag al onze medewerkers oprecht bedanken voor hun bijdrage aan het voortdurende succes van onze groep. Ik wil ook al onze klanten, aandeelhouders en andere stakeholders bedanken voor hun vertrouwen en steun, en hen verzekeren dat we ons blijven inzetten om de referentie te zijn in bankverzekeren en innovatie in al onze thuismarkten."

* Dit nieuwsbericht bevat informatie waarop de Europese transparantieregelgeving voor beursgenoteerde bedrijven van toepassing is.