KBC Groupe: Bénéfice de 557 millions d'euros pour le premier trimestre

Hors séance boursière – Information réglementée*

Les revenus nets d’intérêts ont augmenté de 4% en glissement trimestriel et de 18% en glissement annuel (soit respectivement 2% et 15% si l'on exclut les récentes acquisitions de 365.Bank et Business Lease). La marge nette d'intérêts s’est établie à 2,17% pour le trimestre sous revue, en hausse de 6 points de base par rapport au trimestre précédent et de 12 points de base par rapport au même trimestre un an plus tôt (respectivement +3 et +9 points de base si l'on exclut les acquisitions récentes). Les volumes des crédits à la clientèle ont enregistré une croissance organique de 2% en glissement trimestriel et de 7% en rythme annuel. Les dépôts de la clientèle, hors dépôts à court terme volatils et à faible marge dans les filiales étrangères de KBC Bank, sont restés stables en glissement trimestriel et ont crû de 3% d’une année sur l’autre.

Le résultat des services d'assurance (revenus des activités d’assurance avant réassurance - charges des services d'assurance avant réassurance + résultat net des contrats de réassurance détenus) s'est établi à 172 millions d'euros, contre 166 millions d'euros au trimestre précédent et 142 millions d'euros au même trimestre de l’année précédente. Le résultat des services d'assurance pour le trimestre sous revue se décompose comme suit: 118 millions d'euros pour l'assurance non vie et 54 millions d'euros pour l'assurance vie. Le ratio combiné des activités d’assurance non vie pour le premier trimestre 2026 s'établit à un excellent 84%, contre 87% pour l’exercice 2025 complet. Les ventes de produits d’assurance non vie ont augmenté de 7% en rythme annuel, tandis que les ventes d'assurance vie ont progressé de 9% par rapport au trimestre précédent et de 15% par rapport au même trimestre de l'année précédente.

Les revenus nets de commissions ont augmenté de 1% par rapport au trimestre précédent, malgré les turbulences géopolitiques, et de 6% par rapport au même trimestre un an plus tôt. Si l'on exclut les acquisitions récentes, ils s'inscrivent en baisse de 2% et en hausse de 3%, respectivement. Les avoirs en gestion ont diminué de 1% en glissement trimestriel et augmenté de 8% d'une année sur l'autre.

Les revenus à la juste valeur et liés au trading ainsi que les produits et charges financiers de l’assurance ont fléchi de 97 millions d’euros par rapport au trimestre précédent et de 73 millions d’euros par rapport au même trimestre un an plus tôt. Les autres revenus nets ont été supérieurs à leur rythme habituel, du fait notamment d’un élément exceptionnel.

Les charges d'exploitation, hors taxes bancaires et d’assurance, , ont diminué de 1% par rapport au trimestre précédent (en partie en raison d'un effet saisonnier) et augmenté de 10% par rapport au même trimestre un an plus tôt (respectivement -3% et +7% si l'on exclut les acquisitions récentes). Les taxes bancaires et d’assurance se sont élevées à 549 millions d'euros, dès lors que le premier trimestre comprend traditionnellement l’essentiel des taxes bancaires et d’assurance au titre de l’année entière. Le ratio charges/produits pour le premier trimestre 2026 est ressorti à 44%, contre 46% pour l'exercice 2025 complet. Certains éléments hors exploitation sont exclus du calcul et les taxes bancaires et d'assurance ont été réparties de façon homogène sur l'année entière. Abstraction faite de l’intégralité des taxes bancaires et d'assurance, le ratio charges/produits pour le trimestre sous revue s'est élevé à 41%, soit le même niveau que pour l'exercice 2025 complet.

Les réductions de valeur sur crédits se sont élevées à 164 millions d'euros (154 millions d'euros hors acquisitions récentes) au cours du trimestre sous revue. Le chiffre pour le trimestre sous revue comprend 89 millions d'euros au titre du portefeuille de crédits, en légère hausse par rapport au trimestre précédent, ainsi qu'une augmentation de 75 millions d'euros de la réserve (ECL(perte de crédit attendue) et management overlay) constituée au titre des incertitudes géopolitiques et macroéconomiques. À noter que cet élément a eu un impact positif de 4 points de base sur le ratio common equity (via une diminution du déficit IRB au sein des fonds propres common equity). Si l'on exclut la réserve (ECL et management overlay) constituée au titre des incertitudes géopolitiques et macroéconomiques et la récente acquisition de 365.bank, le ratio de coût du crédit pour le trimestre sous revue s'est établi à 0,15%, contre 0,13% pour l'exercice 2025 complet. Les réductions de valeur sur des actifs autres que des crédits sont ressorties à seulement 1 million d'euros au cours du trimestre considéré, contre 48 millions d'euros au trimestre précédent et 0 au même trimestre un an plus tôt.

Notre liquidité est restée solide, avec un ratio LCR de 159% et un ratio NSFR de 135%. Notre base de capital demeure robuste, avec un ratio common equity à pleine charge hors plancher de 14,4%*. Ce dernier chiffre inclut un impact de -0,5 point de pourcentage lié aux acquisitions récentes.

* Le "ratio common equity à pleine charge hors plancher" tient compte de l'impact total de Bâle IV sur les actifs pondérés par le risque, mais exclut l'impact du plancher de fonds propres.

Veuillez lire le communiqué intégral en annexe.

Johan Thijs, Chief Executive Officer KBC Group:

Nous avons enregistré un bénéfice net de 557 millions d’euros au premier trimestre 2026. Par rapport au trimestre précédent, nos revenus totaux ont bénéficié de solides revenus nets d’intérêts, d'une augmentation des revenus des activités d’assurance, d'une légère hausse des revenus nets de commissions malgré les turbulences géopolitiques et d'une hausse des autres revenus nets, tandis que les revenus à la juste valeur et liés au trading et les revenus de dividendes ont reculé. Le développement de notre portefeuille de crédits s'est poursuivi, avec une croissance organique de 2% en rythme trimestriel et de 7% en glissement annuel. Les dépôts de la clientèle, hors dépôts à court terme volatils et à faible marge dans les filiales étrangères de KBC Bank, sont restés stables en glissement trimestriel et ont crû de 3% d’une année sur l’autre. Comme toujours, l’essentiel des taxes bancaires et d’assurance au titre de l’année entière a été comptabilisé au premier trimestre de l’année. Les charges d’exploitation, hors taxes bancaires et d'assurance, ont légèrement diminué par rapport au trimestre précédent, en partie en raison d'effets saisonniers, tandis que les charges des services d'assurance, après réassurance, ont légèrement augmenté. Les réductions de valeur sur crédits de notre portefeuille de crédits ont légèrement augmenté par rapport au trimestre précédent, et compte tenu des turbulences géopolitiques, nous avons relevé de 75 millions d'euros la réserve (ECL et management overlay) constituée au titre des incertitudes géopolitiques et macroéconomiques, ce qui a résulté en une réserve totale de 175 millions d'euros.

Les derniers mois nous ont également permis de réaliser des progrès considérables dans la mise en œuvre de notre stratégie. Nous avons finalisé l'acquisition de 365.bank en Slovaquie et de Business Lease en République tchèque et en Slovaquie. Ces acquisitions ont contribué à hauteur de 13 millions d'euros au bénéfice du premier trimestre 2026. Elles ont eu un impact de -0,5 point de pourcentage sur notre position de capital, ramenant notre ratio common equity à pleine charge hors plancher selon Bâle IV à un niveau solide de 14,4% à fin mars 2026. Notre liquidité est elle aussi restée très solide, comme en témoignent un ratio LCR de 159% et un ratio NSFR de 135%. Conformément à la décision prise par l'Assemblée générale des Actionnaires le 7 mai 2026, nous verserons un dividende final de 4,1 euros par action le 20 mai 2026, ce qui portera le dividende total pour l'exercice 2025 à 5,1 euros par action et le ratio de distribution à 60% du bénéfice net de 2025.

Nous entendons montrer la voie en matière d'innovation numérique et, à ce titre, nous sommes très heureux que Kate, notre assistant numérique personnel alimenté par l'IA, compte désormais 6,1 millions de clients, soit une hausse de 11% en rythme annuel. Plus de 70% des demandes de nos clients sur nos marchés stratégiques sont désormais traitées de manière autonome. En Belgique et en République tchèque, l'écosphère "MyMobility" a déjà séduit près de 340 000 clients à ce jour. Les clients obtiennent des informations utiles, des conseils et un soutien pour leurs questions relatives à la mobilité. Les simulations et les conseils sont partiellement pilotés par Kate. Durant cette interaction numérique, les clients partagent leurs projets et leurs besoins, ce qui fournit des leads utiles à KBC lui permettant de les contacter et d'établir un dialogue, par l'intermédiaire soit de Kate, soit de l'un de nos collaborateurs ou de nos agents d'assurances. Il en va de même pour l'écosphère MyHome de KBC Mobile, qui a déjà accueilli près de 40 000 clients à ce jour en Belgique. Et pour répondre à la demande croissante de solutions d'investissement sécurisées dans les cryptomonnaies, nous avons introduit une fonctionnalité permettant aux investisseurs privés d'acheter et de vendre des cryptoactifs sur Bolero, la plateforme d'investissement en ligne de KBC, au sein d'un environnement sécurisé et réglementé – une première en Belgique. Plus récemment encore, KBC Asset Management a fait son entrée sur le marché européen des fonds négociés en Bourse (ETF) en pleine expansion, avec le lancement d'un ETF unique destiné à nos investisseurs tchèques et couvert en CZK. Cette étape importante s'inscrit dans la stratégie globale de KBC qui vise à proposer des solutions d'investissement innovantes, pratiques, avantageuses et fiables à un large éventail de clients.

Notre objectif reste d'être le bancassureur de référence sur l’ensemble de nos marchés stratégiques. Nous nous efforçons de concrétiser cette ambition grâce à une approche centrée sur le client et à un engagement sans faille en faveur de l'innovation numérique, mais surtout en nous appuyant sur la confiance que nos clients, nos collaborateurs, nos actionnaires et les autres parties prenantes placent en nous. Cette confiance est précieuse et je leur en suis sincèrement reconnaissant.

* Ce communiqué contient des informations soumises à la réglementation sur la transparence des entreprises cotées en Bourse.