KBC a placé avec succès un instrument additionnel Tier 1 d'un montant d’1 milliard d'euros
Mardi 17 avril 2018 — Grâce au succès de l'opération de marketing, KBC Groupe SA (“KBC”) a placé ce jour pour 1 milliard d'euros de titres additionnels non-dilutifs Tier 1 (AT1) (les “Titres”). L'émission a rencontré une forte demande et a été sursouscrite 2,1 fois.
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Johan Thijs, CEO de KBC Groupe, a commenté la transaction en ces termes : ‘Nous analysons constamment la structure de notre capital et l'encours de notre portefeuille de titres en fonction des conditions du marché. Les nouveaux Titres AT1 sont émis en vue d'un future rachat éventuel des Titres AT1 émis en 2014 pour 1,4 milliard d'euros, que nous avons le droit de racheter à leur échéance de mars 2019. L'émission des Titres nous permettra de maintenir une position de capital optimale et d'étayer nos excellents ratios de solvabilité. Toute décision de racheter les Titres AT1 existants sera prise en tenant compte de notre position financière et d'autres facteurs pertinents à ce moment. Elle sera soumise au respect des approbations (réglementaires et autres) et conditions préalables.
Nous avions annoncé le 4 avril 2018 notre intention d'émettre un instrument additionnel Tier 1 conforme à la norme CRD IV libellé en euro et ayant la taille d'une émission de référence. L'émission a rencontré une forte demande et a été sursouscrite 2,1 fois. Le succès de l'opération souligne la confiance du marché dans la solidité de la situation financière et du modèle économique de KBC.’
KBC est l'un des établissements financiers les mieux capitalisés et les mieux positionnés d'Europe. Au 31 décembre 2017, le ratio Common equity de KBC (selon le compromis danois) s'établissait à 16,5% (phased-in) et à 16,3% (à pleine charge), soit nettement plus que les exigences minimales de capital imposées par les autorités de surveillance compétentes en la matière (9,875% et 10,60% respectivement pour 2018).
Cet instrument AT1 sera un emprunt perpétuel de 7 ans non rachetable, avec une réduction de valeur temporaire à un ratio CET1 de 5,125% et un coupon initial de 4,25% par an, payable chaque semestre.
L'instrument a été placé auprès d'investisseurs institutionnels en Europe et en Asie.
Les Titres étaient proposés en coupures minimales de 200.000 euros et devraient bénéficier d'une note ‘BB‘ chez Standard & Poor’s et ‘BB+’ chez Fitch. Les Titres devraient être émis le 24 avril 2018. Une demande de cotation des titres sur Euronext Bruxelles sera introduite.
BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs International, HSBC, KBC Bank et Morgan Stanley ont été mandatés comme Joint Bookrunners et Joint Lead Managers pour cette transaction.
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