KBC Groupe : Bénéfice de 882 millions d'euros au premier trimestre

• Les revenus nets d’intérêts ont diminué de 7% en glissement trimestriel et progressé de 10% en rythme annuel. La marge nette d'intérêts s’est établie à 2,04% pour le trimestre sous revue, en baisse de 6 points de base par rapport au trimestre précédent, mais en hausse de 13 points de base par rapport au même trimestre un an plus tôt. Le volume des crédits est resté relativement stable en rythme trimestriel et gagne 6% en rythme annuel. Les dépôts, hors certificats de dette et hors dépôts volatils à court terme et à faible marge dans les filiales étrangères de KBC Bank portés par les opportunités de gestion des liquidités à court terme, se sont eux aussi révélés plus ou moins stables en glissement trimestriel et ont augmenté de 3% en glissement annuel. Nous avons également constaté une réorientation des dépôts vers nos activités de fonds de placement, ce qui a entraîné au cours du trimestre sous revue des entrées nettes de 1,8 milliard d’euros de fonds directs à marge plus élevée de clients. Ces chiffres de croissance des volumes ont été calculés sur une base organique (hors variations du périmètre de consolidation et effets de change).
• Les revenus des activités d’assurance avant réassurance ont respectivement gagné 2% et 9% par rapport au trimestre précédent et au même trimestre un an plus tôt. Le résultat des services d’assurance (revenus des activités d’assurance avant réassurance – charges des services d’assurance avant réassurance + résultat net des contrats de réassurance détenus) s’est établi à 110 millions d’euros (contre 139 millions d’euros au trimestre précédent et 74 millions d’euros au premier trimestre 2022), dont 15 millions d’euros pour les assurances vie et 96 millions d’euros pour les assurances non-vie. Le ratio combiné des activités d’assurance non-vie pour le premier trimestre 2023 ressort à un excellent niveau de 83%, contre 86% au premier trimestre de l’année dernière et 87% pour l’exercice 2022 complet. Portées par la hausse des volumes et des tarifs, les ventes d’assurances non-vie ont augmenté de 11% en glissement annuel, et cela dans tous les pays et toutes les catégories. Les ventes de nos produits d’assurance vie se sont contractées de 34% par rapport au trimestre précédent et de 11% par rapport au même trimestre un an plus tôt.
• Les revenus nets de commissions sont en hausse de 5% et de 1% par rapport à ceux du trimestre précédent et du trimestre correspondant de l’année précédente, respectivement. L’augmentation en glissement trimestriel s’explique par la combinaison d’une hausse des commissions générées tant par nos activités de gestion d’actifs que de nos activités bancaires.
• Les revenus à la juste valeur et liés au trading sont conformes aux niveaux du trimestre précédent et du même trimestre un an plus tôt, tandis que les autres revenus nets ont augmenté de manière significative à la fois en glissement trimestriel et en glissement annuel, principalement grâce au bénéfice non récurrent de 405 millions d’euros lié à la finalisation de la cession en Irlande.
• Les coûts du trimestre sous revue comprennent l’essentiel des taxes bancaires et d’assurance pour l’année entière. Abstraction faite de ces taxes, les coûts totaux ont reculé de 6% par rapport au trimestre précédent et progressé de 7% par rapport au même trimestre un an plus tôt. Le ratio charges/produits pour le premier trimestre 2023 s’élève à 50%, contre 49% pour l’exercice 2022 complet. Certains éléments hors exploitation sont exclus du calcul et les taxes bancaires et d’assurance ont été réparties de façon homogène sur l’année entière. Si l’on exclut l’intégralité des taxes bancaires et d’assurance, le ratio charges/produits s’élève à 38%, contre 45% pour l’exercice 2022 complet.
• Les chiffres du trimestre sous revue incluent une reprise nette des réductions de valeur sur crédits de 24 millions d’euros, contre une charge nette de 82 millions d’euros au trimestre précédent et une reprise nette de 15 millions d’euros au même trimestre un an plus tôt. La reprise enregistrée au cours du trimestre sous revue est principalement liée à une actualisation de la réserve consacrée aux risques géopolitiques et émergents. Le ratio du coût du crédit pour le premier trimestre 2023 s’élève à -0,04%, contre 0,08% pour l’exercice 2022 complet. Un chiffre négatif implique un impact positif sur les résultats).
• Notre liquidité est restée solide, avec un ratio LCR de 152% et un ratio NSFR de 139%. Notre base de capital demeure robuste, avec un ratio common equity à pleine charge de 16,1%.

Veuillez lire le communiqué intégral en annexe.

Johan Thijs, Chief Executive Officer KBC Groep:

'Cela fait plus d'un an que la Russie a envahi l'Ukraine. Et rien ne laisse malheureusement présager la fin de la guerre et des immenses souffrances humaines qu'elle engendre. La guerre en Ukraine et d'autres incertitudes géopolitiques continuent de peser sur la croissance de l'économie mondiale. À cela s'est ajoutée la chute de Silicon Valley Bank et de Credit Suisse, qui a provoqué des turbulences sur les marchés financiers.

Ce contexte plein de défis ne nous empêche toutefois pas de franchir des étapes importantes pour atteindre nos objectifs stratégiques. Pendant le trimestre sous revue, nous avons ainsi finalisé la cession de la quasi-totalité des actifs et passifs restants de KBC Bank Ireland. En outre, l'intégration de l'ancienne Raiffeisenbank Bulgaria, récemment acquise, dans notre filiale bancaire bulgare existante UBB se poursuit à plein régime, la fusion juridique des entités ayant été enregistrée le 10 avril 2023.

Nos résultats financiers tiennent compte pour la première fois de la nouvelle norme comptable IFRS 17 pour les contrats d'assurance. Nous avons enregistré un excellent bénéfice net de 882 millions d'euros au premier trimestre 2023. Pendant le trimestre sous revue, le total des produits a entre autres été dopé par les solides revenus d'intérêts issus du résultat de transformation, la hausse des revenus nets de commissions portée par les ventes de produits d'investissement et un important élément exceptionnel positif lié à la cession de notre portefeuille irlandais en février. Les charges opérationnelles ont augmenté, en raison de l'inflation et de la comptabilisation au premier trimestre de la majorité des taxes bancaires et d'assurance pour l'ensemble de l'année. Abstraction faite des taxes bancaires et d’assurance, elles ont diminué en glissement trimestriel. Enfin, nous avons acté au premier trimestre une reprise nette de réductions de valeur sur crédits, contre une charge nette au trimestre précédent. Les provisions pour risques géopolitiques et émergents s'élevaient à 0,4 milliard d'euros à la fin du trimestre sous revue. Notre solvabilité demeure robuste, avec un ratio common equity fully loaded de 16,1%. Notre liquidité reste également excellente, comme en témoignent le NSFR de 139% et le LCR de 152%, qui dépassent largement l'objectif légal minimal de 100%.

Conformément au plan d'affectation du capital annoncé pour l'exercice 2022, nous envisageons de distribuer le capital excédentaire, en plus des 4 euros déjà versés à titre de dividende pour 2022. Il s'agit du capital excédentaire par rapport à un ratio common equity fully loaded de 15% et du capital libéré à la suite de la finalisation de la cession en Irlande. Nous prévoyons que le versement sera effectué sous la forme d'un rachat d'actions propres (sous réserve d'approbation de la BCE) et/ou d'un dividende intérimaire exceptionnel. Le Conseil d'administration prendra une décision définitive à ce sujet dans les mois à venir.

Les progrès dans le domaine de la digitalisation demeurent également une priorité absolue. Nous sommes ravis d'annoncer que le succès de notre assistant digital Kate dépasse nos attentes. Les clients de l'ensemble du groupe font activement appel à Kate. L'année dernière, Kate a dépassé nos objectifs en termes de capacité à traiter les questions des clients de manière autonome. En ce qui concerne la durabilité, nous poursuivons progressivement mais résolument sur la voie empruntée dans plusieurs domaines, dont le climat. Nous sommes très fiers que nos efforts soient également reconnus par des organismes externes, tels que Terra Carta et CDP.

Enfin, je tiens à remercier expressément nos clients, nos collaborateurs, nos actionnaires et toutes nos autres parties prenantes pour leur soutien et confiance indéfectibles.'

*Ce communiqué contient des informations soumises à la réglementation sur la transparence des entreprises cotées en Bourse.