Nouveauté en Belgique pour les clients de CBC/KBC : KBC Asset Management lance Optimum Fund Enhanced Intelligence
Lundi 9 novembre 2020 — Avec Optimum Fund Enhanced Intelligence* KBC Asset Management (KBC AM)** lance - en tant que gestionnaire – le premier fonds mixte dynamique dans lequel l’allocation d’actifs et la répartition au sein de ceux-ci sont proposées par l’intelligence artificielle.
Objectifs et politique d’investissement
| Optimum Fund Enhanced Intelligence vise un rendement aussi élevé que possible en investissant directement ou indirectement dans différentes catégories d'actifs, telles que des actions et/ou des investissements liés aux actions (ci-après 'le volet actions'), des obligations et/ou des investissements liés aux obligations (ci-après 'le volet obligations'), des instruments monétaires, des liquidités et/ou des investissements alternatifs (tels que l'immobilier, les instruments financiers liés à l'évolution des prix du marché des matières premières, etc.). |
| Optimum Fund Enhanced Intelligence est géré activement en référence de benchmark: 55% MSCI All Countries Net Return Index, 31,5% JP Morgan EMU Government Bonds Investment grade 1-5 year Total Return Index et 13,5% iBoxx Euro Corporate bonds Total Return Index. Le fonds n’a toutefois pas pour objet de répliquer le benchmark. La composition du benchmark est prise en compte pour la composition du portefeuille. La composition du portefeuille sera en grande partie similaire à celle du benchmark. |
Le fonds se compose pour l’essentiel de fonds gérés par une société du groupe KBC en fonction de critères tels que la transparence de la politique d’investissement et la conformité avec la stratégie d’investissement du fonds.
Indicateur de risque et de rendement : 4
4 sur une échelle de 1 (faible risque, rendement potentiellement plus faible) à 7 (risque élevé, rendement potentiellement plus élevé). L'indicateur de risque et de rendement prescrit par la loi est déterminé sur la base de la sensibilité du fonds au marché. Un investissement dans Enhanced Intelligence comporte en outre: un risque d’inflation moyen : le volet obligataire n’offre aucune protection contre une hausse de l’inflation ; un risque de change moyen: étant donné que le compartiment investit dans des titres libellés dans d’autres devises que l’euro, la probabilité est réelle de voir la valeur d’un investissement être influencée par des fluctuations de change ; un risque de crédit moyen : le volet obligataire investit principalement - mais pas exclusivement - en obligations dotées d'une note « investment grade»***. Par conséquent, le risque qu'un émetteur ne puisse plus honorer ses engagements est plus important que dans le cas d'un fonds investissant uniquement en obligations ayant la note « investment grade ». La valeur d'une obligation peut baisser si les investisseurs doutent de la solvabilité de son émetteur.
Enhanced Intelligence n'a pas d'échéance finale et n'offre aucune protection du capital.
Le fonds est libellé en euro. Le montant de souscription minimal est de 10 000 euros.
Frais et fiscalité
Frais d’entrée: 2,50%. Frais de sortie: 0%. Montant destiné à décourager un retrait dans le mois qui suit l’entrée: max. 5%. Frais courants (il s’agit d’une estimation vu que le fonds sera lancé en décembre 2020): 1,71%. Anti-dilution levy: En cas d'entrées ou de sorties nettes exceptionnellement importantes, KBC Asset Management peut facturer aux investisseurs concernés [qui entrent ou sortent à cette date] des frais supplémentaires qui neutralisent l'impact négatif sur la valeur nette d'inventaire. L'ampleur de ces frais est basée sur les frais de transaction encourus par le gestionnaire. Cette taxe est prélevée dans des situations exceptionnelles dans l'intérêt des investisseurs qui conservent le fonds.
Fiscalité applicable aux investisseurs particuliers, soumis à l’impôt belge des personnes physiques :
- taxe boursière : pour les parts de capitalisation : 1,32% en cas de vente (max. 4 000 EUR); pour les parts de distribution: 0%.
- régime fiscal en Belgique: pour les parts de capitalisation: précompte mobilier éventuel de 30% sur la composante intérêts de la plus-value au moment du remboursement. Pour les parts de distribution: 30% de précompte mobilier sur les coupons. Précompte mobilier éventuel de 30% sur la composante intérêts de la plus-value au moment du remboursement (Ouvrez le document Asset test sur : www.kbc.be/documentation-investissements au moment du remboursement).
Le traitement fiscal dépend par conséquent de la situation personnelle et est susceptible d’être modifié à l’avenir.
KBC et l’intelligence artificielle
L"'intelligence artificielle (IA) fait désormais partie du quotidien des clients qui choisissent des solutions qui leur facilitent la vie. De nombreuses entreprises étudient la meilleure manière de recourir à l'IA pour fournir un service encore meilleur, plus rapide et de plus en plus personnalisé à leurs clients. Chez KBC Asset Management, il s’agit d’une priorité".
"L'IA renforce les capacités humaines. Ainsi, le logiciel basé sur l’IA traite chaque jour plus de 1 000 paramètres tels que les indicateurs économiques, les données et les analyses du marché et des entreprises. En outre ce volume de données accru est traité plus rapidement et avec plus d'objectivité que ne peut le faire l'humain. L'IA tient compte également du ton de l’actualité et des réactions à propos des entreprises sur les sites d'information, les blogs et les médias sociaux. Pour KBC AM, cette prise en compte de données basées sur les "sentiments" dans la gestion des fonds est une nouveauté. En tant que gestionnaire d'actifs, elle nous permet de poser de nouveaux rapports et d'enrichir nos décisions d'investissement.", déclare Johan Lema, CEO de KBC Asset Management.
- Big data : le logiciel d'IA traite plus de 1 000 données économiques et de marché par jour.
- Techniques basées sur l’IA : le logiciel se compose de plus de 100 modèles d'IA - à la fois machine learning et deep learning - qui épluchent ces données pour y détecter les corrélations, les tendances et les particularités.
- Prévisions : sur cette base, le modèle d'IA établit une prévision des rendements escomptés pour les actions, les obligations, etc.
- Décisions d'investissement : à partir de là, le logiciel construit un portefeuille pour le client.
- Le contrôle humain reste très important : nos analystes de données et nos experts en investissement surveillent scrupuleusement le fonctionnement et les décisions du logiciel d'IA.
"Dans des circonstances exceptionnelles comme le Brexit ou le Covid-19, l'IA n’a pas suffisamment de données à sa disposition pour pouvoir réagir rapidement. Les experts doivent alors pouvoir intervenir rapidement et de manière flexible. Ils actualisent le logiciel en permanence en l'alimentant régulièrement avec de nouvelles données.", ajoute Johan Lema.
Avec l'intelligence artificielle, KBC Asset Management franchit une nouvelle étape en matière d’investissement
En octobre 2017 déjà, KBC Asset Management avait chargé une équipe multidisciplinaire de définir et de concrétiser les possibilités d'investissement proposées par des modèles d'IA. Le 29 juin 2018, le logiciel IA a été déployé en coulisses. Pendant plus de deux ans KBC Asset Management a suivi et optimisé le fonctionnement. Le logiciel d'IA est désormais suffisamment mature pour lancer le premier fonds belge co-défini par un logiciel d'IA, diversifiant ainsi le portefeuille d'investissement du client.
Par intelligence artificielle, nous entendons les systèmes spécifiquement conçus pour agir sans ou avec un minimum d'intervention humaine et qui, pour ce faire,
◦ collectent une masse de données sur les événements et les développements dans leur environnement,
◦ interprètent eux-mêmes les données collectées,
◦ en tirent des conclusions et font des suggestions,
◦ décident quelles sont les meilleures actions à entreprendre pour atteindre l'objectif fixé.
« Tout comme l'intelligence artificielle est devenue une composante presque standard de votre GPS ou de votre smartphone, nous avons la même ambition en matière d'investissement. Nous sommes à un point de basculement. La puissance de calcul croissante des logiciels permet d'analyser les données en temps quasi réel. De nouvelles techniques telles que l'intelligence artificielle permettent alors aux logiciels de prendre des décisions d'investissement quasi autonomes, » explique Johan Lema, CEO de KBC Asset Management.
"De cette façon, nous pouvons répondre aux évolutions du marché plus rapidement et plus efficacement. Chaque jour où nous alimentons nos logiciels avec de nouvelles données, la machine devient plus puissante."
Une première pour les clients CBC/KBC
« Proposer cette solution d'investissement innovante en tant que distributeur à nos clients de la Banque Privée est le fruit d'une décision mûrement réfléchie, » affirme Xavier Falla, Directeur Général CBC Banque Privée. « À présent, nos efforts portent leurs fruits et nous sommes très fiers de pouvoir présenter cette grande première à nos clients aujourd'hui. Dans la continuité de notre stratégie, nous ne manquons aucune occasion de proposer des solutions innovantes à l'investisseur et cette fois grâce à ce fonds».
Nous vous conseillons de lire le document ‘Informations clés pour l’investisseur’ et le prospectus avant d’investir dans ce fonds. Ces documents sont disponibles gratuitement en néerlandais et anglais (le document Informations clés pour l'investisseur est aussi disponible en français) auprès de votre agence CBC ou KBC. La présente fiche produit est soumise au droit belge et relève de la juridiction exclusive des tribunaux belges. En cas de plaintes, vous pouvez vous adresser à gestiondesplaintes@cbc.be ou plaintes@kbc.be ; tél. 081 803 163 (CBC) ou 0800 62 084 (KBC) ou ombudsman@ombudsfin.be.
Le service financier est assuré par CBC Banque SA ou KBC Bank NV.
* Enhanced Intelligence est un compartiment de la sicav de droit belge Optimum Fund et est géré par KBC Asset Management NV. CBC / KBC sont les promoteurs.
** KBC Asset Management est le gestionnaire d'actifs de CBC / KBC. Il soutient CBC / KBC dans le rôle qu'il joue dans la société en proposant des solutions d'investissement adaptées à leurs clients. KBC Asset Management gère et protège les actifs du client et soutient CBC / KBC en offrant un ensemble complet de solutions bancaires, d'assurance et d'investissement.
*** La notation (rating) d'une obligation reflète la probabilité qu'un investisseur reçoive effectivement les paiements d’intérêts et de capital prévus. Standard and Poor’s et Fitch expriment leurs ratings en lettres sur une échelle allant de AAA à D. Moody's exprime ses ratings en lettres et chiffres sur une échelle allant de Aaa à Ca, la note AAA (S&P et Fitch) ou Aaa (Moody's) d'une obligation correspondant à la probabilité la plus élevée qu'un investisseur reçoive effectivement les paiements d'intérêts et de capital prévus. Les obligations ayant un rating Investment grade affichent une notation (ou rating) à long terme de BBB- (S&P et Fitch) ou Baa3 (Moody’s) ou supérieure.
**** Les produits dérivés (ou dérivés) sont des instruments financiers dont la valeur est dérivée de la valeur d'un autre actif (l'actif sous-jacent). La valeur du dérivé est déterminée non seulement par la valeur de l'actif sous-jacent, mais aussi par nombre d'autres facteurs (tels que l'évolution des taux, la durée et la volatilité de l'actif sous-jacent, etc.). Il existe différents types de dérivés (forwards, futures, swaps, options, ... ) sur différents types d'actifs (matières premières, devises, actions, ...). Les dérivés tirent leur force de l'effet de levier. Ils peuvent être utilisés non seulement en tant qu'instrument spéculatif mais également afin de protéger un portefeuille contre certains risques de marché, tels que les risques de change et de taux d'intérêt.
